اسپرد به تفاوت قیمت بین پیشنهاد خریدار و پیشنهاد فروشنده گفته می شود. هرچه حجم معاملات در یک بازار بالاتر باشد، اسپرد پایین تر است. از این مفهوم بیشتر در بازار فارکس به کار می برند.

spread می‌تواند مستقیما بر سودآوری معاملات تاثیر بگذارد و جزو هزینه های معاملاتی محاسبه می شود. در ادامه به صورت جزئی تر این مفهوم را بررسی خواهیم کرد.

اسپرد چیست؟

اسپرد، مفهومی کلیدی در بازارهای مالی، به اختلاف بین قیمت پیشنهادی خرید (Ask) و قیمت درخواستی فروش (Bid) یک دارایی اشاره دارد. اما نکته جالب اینجاست که اسپرد فقط یک نوع ندارد! بلکه دو دسته‌ی کلی برای آن در نظر گرفته می‌شود، اسپرد ثابت و متغیر. spread ثابت، اختلاف قیمت Bid و Ask ثابت است و پیش‌بینی هزینه‌های معاملاتی آسان‌تر خواهد بود. این نوع spread برای معامله‌گران تازه‌وارد که به دنبال ثبات و ریسک کمتر هستند، مناسب‌تر است.

spread متغیر، اختلاف قیمت Bid و Ask دائماً در حال تغییر است و پیش‌بینی هزینه‌های معاملاتی دشوارتر خواهد بود. این نوع spread برای معامله‌گران باتجربه که به دنبال فرصت‌های معاملاتی در شرایط نوسانی هستند، مناسب‌تر است.

زمانی که حجم نقدینگی در بازار بالا است و قیمت‌ها به صورت رقابتی پیشنهاد می‌شوند، اسپرد پایین تر است. این نوع بازار برای معامله‌گران فعال که به دنبال سودهای کوچک و سریع هستند، جذاب‌تر است.

اسپرد برای تریدر که به روش اسکالپ (معامله در تایم فریم‌های کوتاه) کار می‌کنند، بسیار مهم است. زیرا spread بالا می‌تواند تاثیر زیادی بر سودآوری آنها داشته باشد.

اما زمانی که تفاوت بین قیمت خریدار و فروشنده در بازار بالا است. این نشان‌دهنده حجم پایین معاملات و احتمال وجود هیجان و نوسانات بالا در قیمت است. این نوع بازار برای معامله‌گران بلندمدت که به دنبال ریسک کمتر و سودهای پایدار هستند، مناسب‌تر است. چرا که معامله گران بلندمدت توجه زیادی به spread پایین یا بالا ندارند.

تعریف اسپرد در بازارهای مالی

فرض کنید قصد خرید بیت کوین دارید. به بخش خرید فوری می روید و فرض کنید قیمت بیت کوین 10 دلار است. زمانی که دکمه خرید را کلیک می‌کنید، می‌بینید که معامله شما به جای قیمت 10 دلار، روی قیمت 10.5 دلار باز شده است. 50 سنت یا نیم دلاری که این وسط اضافه تر به ازای هر بیت کوین پرداخت کردید، در واقع spread معامله شما است.

این یک مثال از این مفهوم در بیت کوین بود همین مثال میتواند روی EUR/USD یا انس طلا در فارکس باشد.برخی از بروکرها در تبلیغات خود، عدم دریافت کارمزد برای خرید و فروش را مطرح می‌کنند. این موضوع ممکن است این تصور را ایجاد کند که خدمات بروکر به طور کامل رایگان ارائه می‌شود. اما آیا این واقعیت امر است؟

حقیقت آن است که هیچ بروکری به طور کامل رایگان خدمات ارائه نمی‌دهد. بروکرها برای ارائه خدمات خود، از روش‌های مختلفی برای کسب درآمد استفاده می‌کنند. یکی از این روش‌ها، دریافت اسپرد است.

زمانی که شما یک جفت ارز را خریداری می‌کنید، به جای قیمت Bid، قیمت Ask را به بروکر پرداخت می‌کنید. و زمانی که یک جفت ارز را می‌فروشید، به جای دریافت قیمت Ask، قیمت Bid را از بروکر دریافت می‌کنید.

در واقع، spread، همان کارمزد بروکر است که در قیمت معامله پنهان شده است.

اسپرد در فارکس چیست؟

فرض کنید قصد خرید جفت ارز EUR/USD را دارید. در چارت معاملاتی این جفت ارز، قیمت Bid را 1.1234 و قیمت Ask را 1.1238 مشاهده می‌کنید. در این مثال، spread برابر با 4 پیپ است. به عبارت دیگر، شما برای خرید 1 یورو، باید 4 پیپ بیشتر از قیمت Bid بپردازید.

پیپ (Pip) که مخفف عبارت Point in Percentage یا Price Interest Point است، به کوچکترین واحد سنجش تغییر قیمت در جفت ارزها اشاره دارد. به عبارت دیگر، هر پیپ برابر با 0.0001 یا یک دهم درصد است.

در مثال بالا، اسپرد 4 پیپ است، به این معنی که قیمت Ask 4 پیپ یا 0.0004 بیشتر از قیمت Bid است.

در چارت نمادهای معاملاتی فارکس، قیمت‌های Bid و Ask به صورت جداگانه نمایش داده می‌شوند. اختلاف بین این دو قیمت، spread را نشان می‌دهد.

برای محاسبه اسپرد در فارکس، می‌توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

spread = قیمت Ask – قیمت Bid

اندیکاتور اسپرد در متاتریدر

اندیکاتور محاسبه اسپرد (Spread Indicator) ابزاری کاربردی در پلتفرم متاتریدر است که به تریدرها کمک می‌کند تا به‌طور خودکار و با دقت، میزان اسپرد را در زمان سفارش گذاری مشاهده کنند. برای نصب اندیکاتور اسپرد در متاتریدر طبق مراحل زیر پیش بروید.

1. ابتدا برنامه متاتریدر را اجرا کنید.
2. از منوی بالای نرم‌افزار، بخش View را انتخاب کنید.
3. در بخش View، گزینه Terminal را انتخاب کنید. با این کار، پنجره‌ای در پایین صفحه نمایش داده می‌شود.
4. در پنجره Terminal، روی تب Code Base کلیک کنید.
5. در فهرست اندیکاتورها که به نمایش درمی‌آید، روی Spread Indicator کلیک راست کنید.
6. از پنجره بازشده روی گزینه Download کلیک کنید تا اندیکاتور دانلود شود.
7. پس از دانلود، پنجره‌ای در صفحه نمایش داده می‌شود. روی گزینه OK کلیک کنید تا اندیکاتور نصب شود.

پس از طی مراحل نصب، اندیکاتور محاسبه اسپرد فعال می‌شود و نرخ اسپرد هر یک از جفت‌ ارزهای معاملاتی به‌صورت خودکار در گوشه سمت چپ بالای نمودار قیمت با رنگ قرمز به نمایش در می‌ آید.

نمایش اسپرد در متاتریدر

در پلتفرم محبوب متاتریدر، امکان مشاهده اسپرد به دو روش کلی وجود دارد.

1. نمایش اسپرد در پنجره Market Watch

در نوار ابزار متاتریدر، به سراغ Market Watch بروید. لیست ابزارهای معاملاتی را مشاهده خواهید کرد. بر روی نام یکی از نمادها (جفت ارز یا هر ابزار دیگر) که تمایل به مشاهده اسپرد آن دارید، کلیک راست کنید.
در منوی باز شده، گزینه Spread را انتخاب نمایید. با انجام این مراحل، ستونی با عنوان ! به انتهای لیست ابزارهای معاملاتی در پنجره Market Watch اضافه خواهد شد. در این ستون، میزان اسپرد برای هر نماد به صورت دقیق به نمایش در می‌آید.

2. نمایش اسپرد بر روی نمودار معاملاتی

در نمودار معاملاتی جفت ارز یا ابزار مورد نظر خود، کلیک راست کنید. از منوی باز شده، گزینه Properties را انتخاب نمایید. در پنجره‌ی باز شده، به تب Spread بروید. در این تب، می‌توانید تنظیمات مربوط به نمایش اسپرد بر روی نمودار را مشاهده و اعمال کنید. با فعال کردن این گزینه، خط اسپرد بر روی نمودار قیمت به نمایش در خواهد آمد. این خط، به شما کمک می‌کند تا میزان اسپرد را در هر لحظه به طور 直观 مشاهده کنید.

 

مدیریت و کاهش اسپرد در معاملات

جفت ارزهای محبوب مانند EUR/USD و GBP/USD حجم معاملات بالایی دارند. این امر به معنای حضور تعداد زیادی خریدار و فروشنده در بازار است.

حضور تعداد زیادی بازارساز در جفت ارزهای محبوب، رقابت را افزایش می‌دهد. در این شرایط، بازارسازان برای جذب تقاضا، اسپرد خود را کاهش می‌دهند.

در جفت ارزهای با نقدینگی پایین، به دلیل تعداد کم بازارسازان، spread به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.

در ساعات پرنوسان بازار، مانند ساعات همپوشانی بازارهای لندن و نیویورک، تعداد معامله‌گران فعال در بازار افزایش می‌یابد.

افزایش تقاضا برای معامله در ساعات پرنوسان، می‌تواند منجر به کاهش اسپرد توسط بازارسازان شود.

بروکرهایی مثل ای پلنت بروکر به شما امکان می‌دهند تا مستقیماً با سایر معامله‌گران معامله کنید. در این نوع بروکرها، spread به طور قابل توجهی پایین‌تر از بروکرهای سنتی است. قبل از انتخاب بروکر، اسپرد جفت ارزها را با سایر بروکرها مقایسه کنید.

ارتباط بین اسپرد و مارجین

مارجین به پولی گفته می‌شود که معامله‌گران برای تضمین تعهدات خود در معاملات با اهرم، نزد کارگزار یا بروکر خود به عنوان وثیقه سپرده می‌گذارند.

ارتباط بین اسپرد و مارجین زمانی آشکار می‌شود که معامله‌گران از اهرم در معاملات خود استفاده می‌کنند. در این شرایط، معامله‌گران با استفاده از مارجین، می‌توانند حجم معاملات خود را تا چندین برابر افزایش دهند.

در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی یا سیاسی، نوسانات بازار افزایش می‌یابد. در این شرایط، spread نیز به طور موقت افزایش می‌یابد. در جفت ارزهایی که تعداد معامله‌گران فعال در آن‌ها کم است، همانطور که در پاراگراف های قبل هم اشاره شد، اسپرد به طور طبیعی بالاتر از جفت ارزهای با نقدینگی بالا است.

با افزایش spread، معامله‌گران برای حفظ موقعیت معاملاتی خود با اهرم، به مارجین بیشتری نیاز دارند.

اگر spread به طور ناگهانی افزایش یابد و معامله‌گر مارجین کافی برای حفظ موقعیت معاملاتی خود نداشته باشد، با خطر کال مارجین مواجه می‌شود. در این شرایط، کارگزار یا بروکر برای جبران ضرر خود، معامله را به طور خودکار می‌بندد و ممکن است معامله‌گر تمام سرمایه خود را از دست بدهد.

ارتباط بین اسپرد و رول اور

رول اور به فرآیند انتقال معاملات قراردادهای رو به انقضا به قراردادهای جدید اشاره دارد.

به زبان ساده اگر شما یک معامله قراردادی را باز کنید و معامله شما تا تاریخ انقضای آن بسته نشود، معامله شما به طور خودکار به قرارداد جدید با تاریخ انقضای بعدی منتقل می‌شود.

تمام ابزارهای مالی مشتقه، مانند قراردادهای آتی و آپشن‌ها، دارای تاریخ انقضایی هستند. به این معنی که معامله باید در تاریخ مشخصی تسویه و بسته شود.

معامله‌گران برای تداوم معاملات خود در بلندمدت، نیاز به انتقال معاملات خود از قراردادهای رو به انقضا به قراردادهای جدید دارند.

در زمان رول اور، به دلیل افزایش تقاضا برای معامله در قراردادهای جدید، spread (تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش) به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.

افزایش نوسانات بازار در زمان رول اور، به دلیل عدم قطعیت در مورد قیمت‌های جدید، می‌تواند به افزایش اسپرد منجر شود.

معامله‌گران باید در زمان رول اور، به دلیل افزایش spread، حد ضرر و حد سود معاملات خود را به طور موقت غیرفعال کنند. در غیر این صورت، ممکن است به دلیل نوسانات ناگهانی قیمت، ضرر یا سود غیرمنتظره‌ای را تجربه کنند.

واید شدن اسپرد

واید شدن اسپرد به افزایش ناگهانی و قابل توجه spread در یک جفت ارز یا نماد معاملاتی دیگر اشاره دارد. به عبارت دیگر، زمانی که تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک نماد به طور غیرمعمولی افزایش می‌یابد، اصطلاحاً می‌گوییم spread آن نماد واید شده است.

واید شدن spread به طور مستقیم بر هزینه‌های معاملاتی تریدرها تاثیر می‌گذارد. زیرا تریدرها برای ورود به معامله باید به اندازه اسپرد، ضرر را متحمل شوند.همچنین میتواند نشان‌دهنده کاهش نقدینگی در بازار باشد. زیرا در زمان‌هایی که نقدینگی بازار کم است، تمایل به معامله در آن نماد توسط تریدرها کاهش می‌یابد و در نتیجه، اسپرد آن نماد افزایش می‌یابد.

اسپرد مخفی

اسپرد پنهان به هزینه‌ای اضافی اشاره دارد که برخی بروکرها، علاوه بر اسپرد اعلام‌شده، به طور پنهان به معاملات معامله‌گران اعمال می‌کنند. این امر به معنای آن است که معامله‌گران در قیمتی نامنصفانه و به ضرر خود وارد معامله می‌شوند.

این پدیده، سودآوری معاملات را به شدت تحت تاثیر قرار می‌دهد و می‌تواند سود معامله را به طور کامل از بین ببرد. اعمال اسپرد پنهان، اعتماد معامله‌گران به بروکرها را خدشه‌دار می‌کند.

فرض کنید بروکری اسپرد EUR/USD را 1.5 پیپ اعلام کرده است. اما در زمان معامله، به طور پنهان 0.5 پیپ دیگر به spread اضافه می‌کند. در این حالت، معامله‌گر برای ورود به معامله 2 پیپ ضرر می‌کند، در حالی که انتظار ضرری 1.5 پیپی را داشته است.

انتخاب بروکری که سابقه‌ای شفاف و منصفانه دارد و به طور واضح اسپردها را اعلام می‌کند، از بروز این مشکل جلوگیری می‌کند. بروکرهایی مثل آلپاری یا ای پلنت بروکر از جمله بروکرهای امن در بین بهترین بروکر فارکس می باشد.

تفاوت بین کمسیون و اسپرد

کمیسیون هزینه‌ای است که بروکر بابت انجام معاملات و خدماتی که به معامله‌گران ارائه می‌دهد، از آن‌ها دریافت می‌کند. این هزینه به طور معمول به صورت درصدی از حجم معامله یا مبلغی ثابت برای هر لات محاسبه می‌شود.

اسپرد به تفاوت قیمت خرید و فروش یک جفت ارز یا نماد معاملاتی دیگر اشاره دارد. به عبارت دیگر، معامله‌گران برای ورود به معامله، ناگزیر به پرداخت این هزینه هستند.

کمیسیون به طور مستقیم از حساب معامله‌گر کسر می‌شود، در حالی که spread در قیمت معامله لحاظ شده و به طور غیرمستقیم از معامله‌گر دریافت می‌شود.

spread می‌تواند به طور مداوم در حال تغییر باشد، در حالی که کمیسیون معمولاً عددی ثابت است که از سمت بروکر مشخص می شود.

اسپرد متغیر و اسپرد ثابت

در بازار فارکس هر بروکر نسبت به حساب معاملاتی یک نوع spread متغیر یا ثابت را مشخص می کند.

اسپرد ثابت به اسپردی گفته می شود که در طول معامله با توجه به نوسانات بازار ثابت بماند. اگر spread ثابت باشد معامله گران میتوانند از قبل هزینه های معاملاتی خود را با دقت بیشتری پیش بینی کنند.

در نقطه مقابل، اسپرد متغیر به اسپردی گفته می شود که مداوم در حال تغییر است. مقدار spread متغیر، به نوسانات بازار، عرضه و تقاضا، هیجانات بازار، حجم معاملات در لحظه و سایر عوامل بستگی دارد. تنها در زمان هایی که حجم معاملات بازار کم است، اسپرد متغیر می تواند به طور قابل توجهی پایین تر از اسپرد ثابت باشد. اما محاسبه ریسک معاملات در این روش سخت تر از spread ثابت است.

 

همچنین بخوانید  بروکر چیست؟ مفهوم بروکر فارکس

نتیجه گیری

در این مقاله به صورت کامل به تعریف و بررسی مفهوم spread پرداختیم و متوجه شدیم که در کدام قسمت از بازارهای مالی، به خصوص بازار فارکس مورد استفاده قرار می گیرد.

بروکرهای مختلف، اسپردهای مختلفی ارائه می دهند. انتخاب نوع spread مناسب، در بروکری معتبر و منصفانه می تواند ریسک معاملات و هزینه های معاملاتی شما در معاملات کاهش دهد.